Pendiri Frank Dituntut Dengan Penipuan Kesepakatan Lebih Dari $175 Juta Dengan JPMorgan

Departemen Kehakiman mendakwa Charlie Javice, pendiri platform perencanaan keuangan perguruan tinggi Frank, pada hari Selasa karena melakukan penipuan JPMorgan Chase sebesar $175 juta.

Javice, 31, dituduh “secara salah dan dramatis” menggelembungkan jumlah klien yang sebenarnya dimiliki Frank dalam skema untuk “mendorong secara curang” bank untuk mengakuisisi startup pada tahun 2021, kata jaksa federal di Manhattan. Dia bisa mendapatkan lebih dari $45 juta dari dugaan tipuan, tambah mereka.

Bintang teknologi yang sedang naik daun, yang pernah dinobatkan sebagai salah satu dari 30 Under 30 Forbes, ditangkap Senin malam di New Jersey dan diperkirakan akan muncul di pengadilan federal Manhattan Selasa sore.

Dia menghadapi empat dakwaan. Mereka adalah satu tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan bank dan kawat, satu tuduhan penipuan kawat yang melibatkan lembaga keuangan, satu tuduhan penipuan bank, dan satu tuduhan penipuan sekuritas. Tiga dari dakwaan masing-masing membawa hukuman maksimal 30 tahun penjara.

“Penangkapan ini harus memperingatkan pengusaha yang berbohong untuk memajukan bisnis mereka bahwa kebohongan mereka akan menyusul mereka, dan Kantor ini akan meminta pertanggungjawaban mereka karena menempatkan keserakahan mereka di atas hukum,” kata Damian Williams, Pengacara AS untuk Distrik Selatan New York . . katanya dalam sebuah pernyataan.

Securities and Exchange Commission juga menggugat Javice pada hari Selasa atas penipuan sehubungan dengan dugaan skema tersebut.

“Charlie membantah tuduhan itu,” kata juru bicara pengacaranya, Alex Spiro, kepada CNBC. Spiro tidak memiliki komentar tambahan, kata juru bicara itu.

JPMorgan tidak segera menanggapi permintaan komentar. Kepala eksekutif bank, Jamie Dimon, pada bulan Januari menyebut akuisisi Frank sebagai “kesalahan besar”.

Tuduhan itu datang berbulan-bulan setelah JPMorgan mengajukan gugatan terhadap Javice dengan tuduhan bahwa dia menyesatkan bank agar percaya bahwa Frank memiliki lebih dari 4 juta pelanggan. Kenyataannya, startup tersebut memiliki kurang dari 300.000, kata JPMorgan dalam gugatannya.

Javice menggunakan seorang profesor ilmu data untuk mengarang jutaan akun palsu setelah JPMorgan mendorong untuk mengonfirmasi basis klien Frank, dugaan bank tersebut. Gugatan itu termasuk email antara profesor dan Javice, bahkan ketika pengusaha bertanya, “Apakah email palsu akan terlihat nyata dengan pemeriksaan mata, atau lebih baik menggunakan ID unik?”

JPMorgan hanya menemukan perbedaan ketika 70% email yang dikirim ke sekitar 400.000 klien Frank dikembalikan, menurut bank. Dia menutup startup pada bulan Januari.

Javice pada bulan Februari mengajukan gugatan balik, dengan mengatakan bahwa “tidak masuk akal” bahwa JPMorgan “percaya Frank memiliki 4,25 juta pengguna terdaftar ketika situs webnya secara terbuka mengklaim bahwa perusahaan telah membantu lebih dari 350.000 orang mengakses bantuan keuangan.” .